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李超人回归 抄底上海写字楼 “钱”途几何?

日前,报道称李嘉诚参股的新加坡上市公司亚腾资产管理有限公司,于12月8日在上海达成了一桩成交价高达30亿元的写字楼收购案。这是今年以来国内投资市场上成交价极高的大宗物业交易。

李嘉诚重返内地?省省吧!

ARA两次入手上海旺地写字楼

2014年ARA在上海卖楼的时候,被认为是李嘉诚撤离的证据;2015年买楼的时候,又变成了李嘉诚“杀回来了”的证据,事实上李嘉诚在ARA的股权市值仅0.93亿美元。

据接近该交易知情人士透露,该交易收购标的是上海陆家嘴的东亚银行大厦,世邦魏理仕是这一交易的中间商。尽管世邦魏理仕回应媒体称不便评论,有消息称,ARA在上海寻求物业收购已久,东亚银行金融大厦收购交易在历经若干交易流程后在12月8日正式完成。

12月9日有媒体报道称,位于上海陆家嘴金融核心区的东亚银行金融大厦剩余股权完成对外出售,交易价格为27亿元人民币。接手方为新加坡上市公司亚腾资产管理有限公司(ARA
Asset Management,以下简称ARA)。

东亚银行金融大厦建成于2008年,楼高198米,地面共42层,地下3层,紧邻上海最高的城市地标上海中心,并临近新鸿基上海国金中心。东亚银行金融大厦原名高宝金融大厦。2008年年底,开发商曾将十层写字楼面积以10亿元价格出售给香港第五大银行东亚银行。东亚银行也借此交易获得了大厦的冠名权,并将其改名为“东亚银行金融大厦”。如今,ARA仅以30亿元收购整幢大厦,相对于7年前东亚银行10亿元收购该大厦不足1/3面积的交易,业界普遍认为ARA此次入手的价格相当“笋”。

这已经是两个月内,由李嘉诚参股的ARA第二次出手,斥资将近60亿人民币,在上海接连收购了两栋写字楼。

据悉,这也是近两个月内ARA第二次出手“抄底”上海写字楼。2015年10月,有消息显示,由ARA运作的一只私人基金在上海斥资28.5亿元购入了上海铂金大厦。同东亚银行金融大厦类似,总计20层的上海铂金大厦也位处上海最繁华的商圈之一——上海新天地商圈。据了解,与李嘉诚渊源颇深的ARA,是由长江实业持股的一家新加坡上市公司。在该公司成立之初,长江实业曾经持股ARA13.87%,占据第二大股东的位置。2013年10月,海峡贸易有限公司以2.38亿美元从ARA创始人林惠璋和长江实业手中购买了总计20.1%ARA的股权。交易完成后,林惠璋退居第二,而长江实业自此退为ARA的第四大股东,持股7.84%。

在不久以前,曾深受“撤资论”困扰的李嘉诚,这次是真的要回来了?

ARA曾在2014年将其在中国内地的物业南京国际金融中心、上海盛邦国际大厦接连卖出,此举被解读为与李嘉诚一同“撤资”内地。但这家曾“撤资”的公司现在以总计将近60亿元的两项交易,宣布它的回归。

ARA 两个月豪掷60亿“抄底”上海写字楼

陆家嘴上周再现写字楼物业大手交易


媒体报道,李嘉诚参股的新加坡上市公司ARA,在12月8日在上海达成了一桩成交价高达30亿元的写字楼收购案,交易涉及楼面面积4.1万平方米,以总价
计算,此次交易单价约65800元。知情人士透露,该交易的收购标的是位于上海陆家嘴的东亚银行大厦,世邦魏理仕是这一交易的中间商。

业界人士认为,ARA斥巨资购入上海写字楼物业,显然是看好上海的写字楼前景。而李嘉诚作为一个商人,适度调整决策和资金投向以追求效益最大化也十分正常,如果李嘉诚没有过人胆魄和智慧,就不可能有李超人之称,也不可能成就他今天的商业帝国。

资料显示,东亚银行金融大厦原名高宝金融大厦,楼高198米,地面共42层,地下3层。

日前,上海链家发布的市场研究资料显示,上周,陆家嘴金融城二期2E7-1地块中船置业开发项目尚悦东广场办公被一次性整体收购,面积达6.09万平方米,总金额为37.91亿元。早在今年11月及10月由瑞博置业开发的2E7-1地块尚悦中心项目两栋办公楼也均被整体收购,当时整体收购资金总计高达156.11亿元。

2008年年底,开发商曾将十层写字楼面积以10亿人民币的价格出售予香港第五大银行东亚银行。东亚银行也借此交易获得了大厦的冠名权,并将其改名为“东亚银行金融大厦”。

链家相关人士指出,作为陆家嘴滨江板块金融城二期规划的8栋写字楼中的5号楼,早期规划即已圈定购买者为外资银行,此次出手的神秘买家应属以上之列。

从地理位置来看,东亚银行金融大厦位于上海陆家嘴环路、花园石桥路口,紧邻上海最高的城市地标上海中心,并临近新鸿基上海国金中心。作为外企最爱的金融中心,陆家嘴的写字楼长期保持极低空置率。此前,世邦魏理仕曾发布报告称,预计陆家嘴租金将持续上涨,并保持稳定收益。

今年以来,上海写字楼市场确实呈现良好态势,第一太平戴维斯发布的《2015年第三季度上海写字楼市场简报》显示,2015年前三季度,上海已有9个写字楼项目共计380000平方米新增供应入市。而在今年新入市项目的吸纳作用下,本季度上海市核心商务区甲级写字楼空置率已降至7.1%。同时,写字楼的租金也有所上浮。

从数据看,上海写字楼价格上涨幅度要远远低于住宅。此次成交大楼从2009年的5.5万元/平方米到目前6.5万元/平方米,上涨幅度不到两成,而在此期间上海住宅价格涨幅已经接近翻番。

根据莱坊2015年第二季度摩天大楼指数显示,2015年上半年,上海的摩天写字楼租金增幅为5.3%,仅次于伦敦和旧金山,租金达到13.62元/m2/天,位列全球城市第11名。莱坊预测,2015年至2018年底,上海和北京的租金增长率也将分别达到6.1%和1.8%。

看来,ARA的这笔交易可以称得上是非常“划算”了。

值得注意的是,就在今年10月,由ARA运作的一只私人基金,在上海斥资28.5亿元人民币购入了上海铂金大厦。这是近两个月内,ARA第二次出手“抄底”上海写字楼。

长江实业所持的ARA股份不断减少

由于李嘉诚旗下的长江实业持有ARA部分股权,因此在这两宗交易完成后,不少人都理解为“李嘉诚回来了”。

先 来认识一下ARA。在新加坡上市的ARA目前最大股东为新加坡公司The Strait
Trading
Company,持股20.1%股权;第二大股东为ARA行政总裁林惠璋,持股19.25%股权;第三大股东为一投资基金Matthews
International Capital
Management,持股10.06%股权,而长江实业仅为排行第四的投资者。

ARA股权结构图,长江实业持有ARA 7.84%的股份

事实上,长江实业所持有的ARA的股份一直是在不断减少的。

ARA和长实渊源颇深。2002年,林惠璋离开美国私募GRA,听从李嘉诚的建议,双方共同出资成立一家资产管理公司,即现在的ARA。彼时,林惠璋和长江实业的股权比例为70%:30%。

2007年ARA成功在新加坡交易所主板上市,但在集资过程中,长江实业在ARA的股权不断被稀释,到2012年长江实业欲将ARA分拆出Dynasty
REIT在新加坡上市之时,其对该基金的持股量仅剩13.87%。

Dynasty
REIT计划因市况不佳未能成功。在上市套现不成功的情况之下,李嘉诚也改弦易张,直接出售ARA股权以换取现金。2013年10月,新加坡财团
Straits Trading Co
Ltd以2.38亿美元从ARA创始人林惠璋和长江实业手中购买了总计20.1%ARA的股权。交易完成后,林惠璋退居第二,而长江实业自此退为ARA的
第四大股东,持股7.84%。根据2013年大宗交易的交易价格,李嘉诚持股市值仅0.93亿美元。

一个如此迷你的上市公司,李嘉诚在里面的股权市值如此微不足道,2014年ARA在上海卖楼的时候,被认为是李嘉诚撤离的证据;2015年买楼的时候,又变成了李嘉诚“杀回来了”的证据,这实在有些不靠谱!

(综合澎湃新闻、每日经济新闻、羊城晚报、和讯等)

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